智能手机骤降56.0%！苹果降61%，华为二度砍单！供应链受波

工程肖工

智能手机骤降56.0%！苹果降61%，华为二度砍单！供应链受波及





电子发烧友网报道（文/李弯弯）据中国信通院3月9日发布的最新报告显示，2020年2月，国内手机市场总体出货量638.4万部，同比下降56.0%。同时，有消息称，华为将启动第二波智能手机砍单，这次主要针对5G手机，以消化高达4000万到5000万台的库存。

手机行业出货量严重下降

据中国信通院3月9日发布的最新报告显示，2020年2月，国内手机市场总体出货量638.4万部，同比下降56.0%。其中2G手机4.3万部、4G手机396.0万部、5G手机238.0万部。2020年1-2月，国内手机市场总体出货量 2719.7万部，同比下降44.0%，其中2G手机38.9万部、4G手机 1896.4万部、5G 手机784.5万部。

手机出货量下降必然造成库存积压，与此同时，新型手机推出也会受到影响，2020年2月，国内市场上市新机型16款，同比下降61.0%，其中2G手机1款、4G手机4款、5G手机11款。2020年1-2月，上市新机型50款，同比下降31.5%，其中2G手机9款、4G手机22款、5G 手机19款。

事实上，中国通信院数据显示，苹果2月份在中国的出货量也出现了较为明显的下降，仅出货49.4万部手机，与去年同期相比下降了61%。

华为5G供应链厂商有哪些？

华为上次砍单是2019年底，据称，由于无法使用谷歌GMS服务，华为手机在海外出货下滑，再加上库存积压的影响，华为去年年底在上游和下游都全面削减了订单。

仅三个月，华为传出两次砍单的消息，哪些供应商受到影响？

华为现为全球第二大智能手机厂，仅次于三星。据2019年12月2日媒体报道，华为冲刺5G手机业务，传已对供应链下达2020年智能手机总出货量将年增逾二成至3亿台的目标，力求超过三星，并要求供应链全力配合备料。

目前，华为已发布多款5G手机，包括Mate 30 Pro 5G、Mate 30 5G、Mate 20 X 5G版、nova 6 5G、Mate30 RS保时捷、Mate X、Mate Xs 5G，据了解，华为即将发布的P40、P40 Pro外挂巴龙5000基带，支持SA、NSA双模5G。

整理了一份华为Mate 20X 5G版手机的供应链情况表，可以大概了解华为5G手机的供应商都有哪些？

                               
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台系供应商受影响更大

华为此次砍单，是否会影响上述供应商的业绩？据信达证券分析，华为此次砍单对A股供应链几乎无影响，因为疫情原因，大陆厂商2月份开工率不足，砍单正好可以缓解供货不足的问题。据了解，为了回补2月份的缺口，有部分模组厂的产线在3月份甚至是全月无休的。

事实上，华为此次砍单对中国台湾地区的影响较大，鸿海、台积电、大立光、稳懋都是华为5G手机的重要供应商。

据了解，2019年12月初，供应链曾传出，华为2020年全力冲刺5G手机，并扩大委外组装，鸿海（富士康集团的母公司）拿下了华为2020年全数5G手机代工订单，总量超5000万台。如果华为针对5G手机砍单，鸿海在这一块的业绩必然减少。

与此同时，苹果的5G iPhone也由鸿海代工，2019年底，因为传出鸿海2020年通吃华为、苹果两大品牌5G手机大单。业界人士表示，鸿海2020年的业绩将会很有看头，而如今不仅华为针对5G手机砍单，苹果也传出受疫情影响调低销售预期，可以预见，鸿海2020年的整体业绩受影响颇大。

华为的芯片基本上由台积电代工，根据华为智能手机的渠道库存约为4000万到5000万台推算，如果华为砍单将会影响台积电单季约2万片晶圆，相当于第二季度7nm产能的约20%，并且其中一部分产能无法由其他客户来弥补，预计将会影响台积电单季营收约5%。

大立光是华为的手机镜头供应商，随着华为传出发力5G手机，大立光的业绩很被业界看好，大立光法人也曾表示，公司目前产能满载，随着5G iPhone与华为手机大单加持，大立光2020年业绩非常值得期待。而此次华为砍单，大立光原先预期的好业绩估计要下调。稳懋的主要产品是砷化镓半导体，这是通信射频元件的核心。不但每部手机需要射频元件，每个基站也需要射频元件。并且与4G手机相比，5G手机所需使用的射频器件数更多，据天风国际证券高科技分析师郭明錤介绍，“比如iPhone，每台4G手机需要三颗PA，而5G手机则至少需要9颗，其中6颗是为了5G信号传输所用。”

2019年8月就有消息传出，随着5G提前商用，稳懋一个产品线产能利用率从55％飙至 90％，稳懋董事长陈进财表示，“5G订单比我们预想的要提早来，量也比预期的大，本来以为2019年不好过，因5G才刚起步，没想到许多国家与电信云供应商对推动5G很积极，让我们基站与手机订单出现强劲成长。”

可见，在这一波订单增长中，少不了来自华为的5G手机订单，而如今华为针对5G手机砍单，稳懋必然受到一定影响。

手机供应链厂商下调财务预测


根据今年2月初IDC发布的《2019年四季度全年全球智能手机市场报告》，华为在2019年第三季度的库存积压，已经导致公司的出货量，在第四季度出现了预期中的严重下滑。因为无法使用谷歌GMS服务，以及库存积压的影响，华为去年年底，在上、下游全面性削减了订单。

5G手机的提前商用，原本会给今年的手机厂商带来新的活力，然而因为疫情影响，各行业被迫停工、停产、延缓复工。手机行业也因此受到严重影响，手机销售出现严重下滑：一方面手机线下店无法正常营业，另一方面线上销售的物流也无法得到及时的保障。

除了华为，其他手机品牌也同样出现库存积压的问题，郭明錤认为，“目前手机厂商的当务之急是去库存化，如果各品牌展开积极促销，并且一切顺利的话，库存水位可能于2020年第二季度或第三季度降至正常水平，但库存去化过程将不利中国品牌新机出货与相关产业链的发展。”

目前来看，市场调低了对手机行业后续发展的期望值，除了华为砍单之外，苹果日前也已经宣布本季度无法达成先前释放的营收预期，并且关键零组件厂商近期也接连下调财务预测，尤其是射频组件供货商。

射频器件供应商Qorvo 3月4日将第四季度营收展望下调至7.7亿美元，此前其在1月29日作出的营收展望在8亿美元至8.4亿美元之间。Qorvo发布新闻稿称，“新型冠状病毒对智能手机供应链和客户需求的影响超出预期。考虑到病毒爆发的规模、持续时间和地理范围的不确定性，新冠病毒的全面影响仍然很难预测。”

除了Qorvo，射频芯片供应商 Skyworks 3月5日也将其本季度营收预期从8至8.2亿美元，下调到7.6至7.7亿美元。据了解，Skyworks上一年度51%的净收入来自苹果，知名分析师Ming-Chi Kuo表示，Skyworks与 Qorvo一同取代了 Broadcom，成为了2020年5GiPhone 功放组件的主力供应商。

因为苹果宣布本季度无法完成先前营收预期，Qorvo和Skyworks跟随下调财务预测，而这还是没有考虑华为针对5G手机砍单的情况。

小结：

整体而言，手机2月份出货量大降，其中一个重要原因是，受疫情影响，手机线上和线下销售受阻。随着疫情逐渐得到控制，手机厂商接下来的重要工作就是去库存，华为此次砍单，就是为了消耗积压库存。就如郭明錤说的，如果一切顺利，手机行业库存水位可能于2020年第二季度或第三季度降至正常水平。不过去库存，将对新机出货及相关产业链不利。因此，今年不仅手机厂商营收受到影响，供应链厂商也将受到波及。

小烯羽2018

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下降多少呢

maogege-chen

学海无涯

降吧，降了我好换一部用。