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作为全球半导体产业的龙头企业,台积电的每次法说会都对上一季度或上年度有个宏观的总结,也会对未来的市场趋势做出预判。在本次法说会上,台积电公布了去年第四季度的财报数据,也让我们至少对明年上半年的半导体行业形势有了个大致的预期。
依然赚得盆满钵满的第四季度
去年第四季度,台积电的总营收达到了199.3亿美元,虽然已经接近指导区间的最低值,但依然实现了26.7%的同比增长。在利润率上,台积电倒是再创新高,毛利率高达62.2%,同比增加了9.5个百分点,甚至超过了指导区间的最高值61.5%。
其实从晶圆出货上来看,台积电Q4的晶圆出货数量是有一定下滑的,从第三季度的397.4万降低到了370.2万。但依然能够实现这样的营收和利润率,台积电将其归结为两个原因,一是外汇变动,二是N5工艺的晶圆定价上涨。
不同工艺的营收占比已经发生了转变
从Q4不同工艺的营收来源来看,5nm已经成了台积电营收的最大来源,占比高达32%。这已经不再像去年第三季度那样,5nm和7nm占比不相上下了,如今价格更高的5nm带来的营收占比已经高出7nm 10%。可想而知,在2023年,5nm将成为台积电营收的绝对贡献主力。
那么已经开始量产的3nm呢?要知道,3nm晶圆的定价更加离谱,而且与2020年第三季度才出现的5nm不一样,3nm可是将在今年整年全面量产的。在高昂的定价下,营收超越5nm还是不太现实,那有没有可能超越7nm呢?台积电给出2023年3nm的营收占比在中个位数百分比区间,看来3nm的产量或订单爬升速度并不快,也没法在今年超越7nm。
那么需要模拟以及混合信号等特种工艺的客户,是否有可能会为台积电7nm再添一把火呢?答案是暂时不会,台积电认为虽然Wi-Fi之类的技术跨入下一代需要非常高的速度和更低的功耗,但短期内还是不会选择7nm这样的工艺,但随着时间推移,它们都会慢慢转向7nm。所以在台积电看来,即便7nm的占比已经开始下滑,但这仍将是一个长寿的工艺节点。 |
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