转：喊话刘姝威：美国总统特朗普真会怼上京东方？

playflash · 发表于 2018-4-21 02:21:40

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这两天，中国显示面板巨头京东方被刘姝威力挺的文章刷屏了。
4月18日，中央财经大学财经研究所研究员、中国企业研究中心主任刘姝威，再度发文力挺京东方，“谢谢企业家出身的美国总统特朗普先生，慧眼识金，一眼就能辨别出中国具有竞争力的上市公司，并且指名道姓地说出来了。”
一个月前，刘姝威也曾发文赞扬过京东方，称“核心技术决定上市公司的盈利能力……经过20年的积累，京东方以自主研发的核心技术作为坚实基础，自2017年起业绩开始爆发性增长。”

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4月18日，《第一财经日报》踩着鼓点跟进，发表题为《刘姝威力挺之下，京东方为何跌跌不休？》的文章。文章称，虽然有刘姝威力挺，但市场似乎不怎么买账，京东方的股价依然跌跌不休，4月18日开盘期间甚至一度出现“闪崩”逼近跌停，下午在大盘反弹之下跌幅有所收窄。而从刘姝威上一次“力挺”至今，京东方大跌已经超过了两成。
剧情居然发生了翻转，看来市场并不买账，第一财经从京东方的盈利、融资、发展模式以及液晶面板市场前景进行了分析。
笔者并不迷信什么权威，也从不对目前中国制造业做溢美之词，抑或妄自菲薄，而是以客观的角度来看待中美贸易战下，中国的京东方真的成为美国的威胁，让美国总统特朗普那么的青眼有加吗？
刘姝威发文称，3月22日美国白宫总统办公室发布关于中国在技术转让、知识产权和创新等方面的政策和行为调查结果，其中京东方被指名道姓地提到。笔者搜索了相关信息，并没有找到，无论这一信息真实与否暂且不管，我们就做个简单的比较分析：中国的京东方威胁到美国的哪些方面了？是芯片、面板、消费电子、还是其他与之对标的企业或者产业？
笔者对美国当下相关制造业作了梳理，并没有找到，原因有三点：
一、美国本土根本没有做起来FPD产业
现代液晶显示技术研究确是起源于美国，但美国确是没有把液晶产业做起来，反而在日本发展起来了。下面对此做下梳理：
二战后，美国政府开始大力扶植半导体的研发，用以改进雷达等武器的性能。德州仪器、IBM、仙童等公司在半导体领域不断取得突破，尤其是1947年至1959年出现的晶体管和集成电路技术，使得美国迅速成为世界电子产业的中心。
1962年春天，新泽西州普林斯顿，美国无线电公司（简称RCA，当时的世界电视霸主）戴维·萨诺夫（DaviaSarnoff）研究中心的威廉姆斯（RichardWilliams）发现了液晶层中形成可视区域（后来被称为威廉姆斯域）。他当年11月9日提交了一份专利申请（这是RCA的第一项LCD专利）。
1965年初RCA实验室管理层决定正式启动一个绝密的液晶研究项目，寻找一种能够制造平板显示设备的室温液晶材料，最终研制出“挂壁电视”。
1965年，两位化学家Joseph Castellano和JoelGoldmacher加入了这个项目。1966年，两人合成出能够在室温范围内工作的液晶材料，显示了液晶实用化的可能性。这种材料由多种液晶单体混合而成，被称为向列相液晶混合物，解决了研制LCD显示器的材料问题。
液晶技术出现后，最感兴趣的是美国军方，他们认为液晶平板显示器可以取代笨重的CRT显像管显示器，在飞机、潜艇和坦克上都有重要的应用价值。为此美国国防部开始对液晶技术提供资金支持。1966年，RCA实验室启动矩阵显示项目，为美国空军的战斗机，研制一种1200个单元的电致发光矩阵寻址平板显示器，用于显示实时移动的灰度电视图像。但图像存在明显的拖尾现象，这个问题一直困扰着研发人员。
到1969年，RCA决定放弃研制LCD液晶电视显示器的全部计划。其原因是RCA这个当时的世界电视霸主，已经在彩色显像管电视上日渐成熟，并研制出了13英寸彩色显像管电视机。由于LCD技术在短期内无法与CRT显像管技术竞争，RCA管理层决定放弃继续投资。同时，大公司的傲慢也使得RCA管理层看不上液晶研发小组研究过的计算器、钟表、各种仪表显示器等“小玩意”。他们在1972年停止了这些研发计划，转而将注意力集中在开发电子计算机上，企图挑战IBM在电脑市场的地位。
这些缺乏远见的商业决定，让美国人在30年后痛失千亿美元的LCD市场。RCA这个当年的电视霸主，也在自身战略失误和日本电视机厂商的冲击下迅速没落，最终在1985年被美国通用电气并购。
在涉足过液晶显示的美国大企业中——RCA、西屋电气、罗克韦尔、摩托罗拉、AT&T、通用电气、休斯飞机、雷神公司、IBM、施乐和惠普，都在上世纪70年代放弃了液晶平板显示技术开发，液晶显示技术最终也没能在美国实现产业化。此后直至2000年，美国政府和产业界，一直试图重振美国平板显示产业，对日本企业提出反倾销诉讼并提高关税，但是在技术壁垒、资金壁垒、产业周期等因素的挚肘下，美国本土液晶产业几乎全部土崩瓦解，只剩下少量军工液晶生产线得以幸存。此外还有康宁、应用材料、3M等设备材料厂商，得以在亚洲液晶产业扩张中获利。
就在美国人放弃对液晶技术的研发时，日本人却从中嗅到了商机。早在1968年美国RCA实验室公布LCD成果时，正在美国IBM实验室工作的日本物理学家江崎玲於奈（1973年获诺贝尔物理学奖），就将这一技术介绍给了日本重点大学和大公司，引起日本产业界的关注。当时的日本正处于二战后经济崛起的黄金年代，对新技术有着异常的敏感性。小林骏介等日本学者获得信息后，在1969年就到美国学习，回到日本后开始液晶基础研究，由此被称为“日本液晶之父”。
在液晶面板发展早期，电子表、计算器、仪表面板是小型TN-LCD单色液晶显示屏的主要用户。其后日本电子厂商开发出了大批使用单色液晶显示屏的掌上游戏机风靡世界。日本夏普、精工、卡西欧、西铁城、松下、日立、东芝等赚取了第一桶金后，激发了研发热情，逐步扩充到笔记本电脑、显示器、电视等领域，日本的液晶显示产业逐步发展成为亿万产业。2009年10月，以夏普建设的10.5代液晶面板产线投产为标志，日本的液晶产业发展达到了登峰。
随后由于种种原因，日本把液晶面板产业逐步转移到韩国和中国台湾，最后由京东方并购韩国现代的液晶面板部门，逐步掌握了液晶显示技术，借助中国政府的资金发展壮大。中国大陆经过十多年的发展，形成了京津冀、珠三角、闽台、长三角、中西部5个液晶面板产业集群，发展成为全球的面板产业重心，形成了万亿规模的新型显示产业。
从液晶显示产业的发展上看，美国并没有发展这一产业，信息产业却高度发达。发展壮大的中国京东方并没有与之匹敌的市场竞争企业或者相关产业链的竞争。美国总统特朗普所谓京东方对美国造成威胁也就无从谈起。
二、中美在FPD产业更多是互补，而不是竞争和威胁
笔者认为，中美在FPD产业更是互补关系，而不是什么竞争和威胁。因为以京东方为首的大陆面板厂商在显示设备、玻璃基板、光学膜等领域需要美国的康宁、应用材料、3M等公司的供应。
美国的康宁公司在全球占有60%以上的市场份额，京东方每一条高世代线都有康宁贴身供应玻璃基板。目前康宁公司对中国的京东方、华星光电、惠科、中电熊猫等面板厂商都有布局和供应。而国内本土的玻璃基板厂商如东旭光电、彩虹光电等在8.5代线以上的玻璃基板制造上还离不开康宁的技术和专利授权。而美国的康宁在玻璃基板的利润达到了40%以上。
美国的3M在增亮膜领域占据着重要位置，国内相关企业一直在这一领域无法取得技术上的突破。
美国应用材料公司研制的AKT-55K PECVD等离子体增强化学气相沉积设备，单台售价超过1亿元人民币，该系统是制造液晶显示屏中薄膜晶体管的核心设备。应材公司是世界最大的半导体设备制造商，自1993年10月，应材公司推出AKT-1600型CVD设备以来，其迅速垄断了液晶CVD设备市场。
所以说，从FPD产业链看，中美在FPD产业上是互补关系，离开中国液晶面板产业，美国上游公司不可能攫取这么大的利润，同时京东方、华星光电等本土面板企业也需要美国公司高端产品的供应。
三、从一定程度上来说，京东方还会直接或者间接的受制于美国
中国新型显示产业的兴起，让电子信息产业的“缺芯少屏”中屏的方面受制于人的局面得以缓解，那么中国的一块屏真的不受制于人了吗？
笔者认为它并没有彻底摆脱美日的控制。在液晶面板的上游产业，显示设备（镀膜机、曝光机、蚀刻机等前端设备）、液晶材料、玻璃基本、滤光片、偏光片用PVA/TAC基材、增光膜等关键设备和材料仍旧受制于人，就连液晶显示屏用“间隔物微球”都无法造出来。而美国应用材料公司（化学气相沉积设备）、3M（增光膜）、康宁（国内没有8.5以上玻璃基板制造技术）等企业还是会卡住京东方的脖子。
退一步讲，中美贸易战真的打起来，可以找到替代企业，你再看看这些替代厂商的名单：日本的佳能、尼旭硝子、电气硝子、板硝子、日东电工、日本凸版、大日本印刷、日立、东丽、住友化学、可乐丽、富士、柯尼卡美能达、合成化学、智索、DIC（迪爱生）、三菱、默克（德国）、CanonTOKKI、LG化学（韩国），这一堆普通大众没有听过，确是行业内的隐形冠军的企业，哪一个都不是善茬，如果找到这些替代企业，贸易战中他们肯定会落井下石，狠狠咬下一块肉下来。所以一个不过几百人的小企业看似不显山露水，但关键时候就可以卡死中国万亿规模的FPD产业一点都不夸张。
刘姝威发文赞扬京东方以自主研发的核心技术作为坚实基础，实现业绩开始爆发性增长。但在贸易战的大背景下，京东方还是分分钟被人家卡住脖子，不要讲什么掌握了核心技术，从整个产业链看，京东方只是掌握了FPD产业链中一个环节的关键技术，从全产业链看中国的FPD产业命门还被国外企业抓在手中，谈什么核心竞争力，威胁更是无稽之谈。
从当前最热的芯片来讲，中国在手机、电视等电子消费领域的芯片占有率并不高，更不要说工业、通讯、军事等用途的高端芯片了。
美国征收额外25%的关税行业是针对中国的航空航天、信息和通信技术、机器人和机械等，美国贸易代表办公室在公告中直接提及“中国制造2025”计划，目的就是打压中国高附加值的新兴的高科技产业，打压中国崛起的速度。
从另一个角度来讲，虽然美国本土没有庞大的液晶显示产业，但美国是一个典型的市场运作者，利用美元、科技信息、金融侵蚀、军事打击等手段垄断着全球经济命脉，对于美国来说，日韩是美国的准军事同盟国，中美贸易战打起来，鹿死谁手，中国命运前途未来并没有那么乐观。

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