半导体新一轮周期来临，三星业绩下滑近半，国产芯片能弯

love欣 · 发表于 2019-3-28 09:05:10

山东人民广播电台资讯

03-2711:21
转载自百家号作者：西城数据
去年中兴通讯遭遇禁令事件过去快一年了，中国缺”芯“之痛依然困扰着国内众多企业，不是每一家企业都能像华为一样，能自己研发设计芯片。而且在芯片制造，存储芯片领域，华为也是无能为力。不过在存储芯片领域，由三星电子，海力士，美光三家企业把持的市场已经出现新的迹象，美光决定减少资本支出，闲置部分产能，以应对芯片销售下滑带来的影响。另外三星电子，根据韩国媒体发布的消息，预计一季度营业利润同比下滑47%；而海力士则同比下滑52%，主要原因是DRAM和Nand闪存的价格环比上季度下跌了25%。

三星电子之所以能成为全球半导体业新的龙头，很重要的一点就是反向策略，也就是当行业的调整周期来临之际，别人往往收缩投资项目，应对市场的不景气；而三星反其道而行，在此时反而大规模扩张，加大投资力度，当市场好转时，三星因此可以抢得先机，赢得更多的市场份额。鼎盛时期的日本半导体产业，就是这样逐渐被三星电子拖垮，退出了市场。

去年三星电子就制定了未来三年的投资计划，预计将耗资一千亿美元，建立三座新的12寸晶圆厂，这种攻击性的计划，目的在于防范新的竞争对手进入市场，其中就包括中国芯片企业。那么三星电子这种策略对于中国企业是否有效，关键是看企业的实力和发展空间，中国企业不是日本企业，在市场成长，成本控制上都有一定的优势。
目前国内芯片存储企业龙头长江存储，其64层3D Nand闪存预计将在今年下半年量产，长江存储与国外领先厂商的技术差距将缩小到两年。最新的消息是长江存储将会跳过96层3D Nand技术，直接研发128层堆叠的3D Nand闪存，预计在2020年推出。而目前包括三星，海力士，美光在内的国际大厂都在今年量产96层3D Nand，而长江存储直接跳过96层存储器的研发，其主要目的也在于加快追赶步伐，一举实现弯道超车。

长江存储作为国家存储基地，来自各个层面的支持力度绝对不会小。笔者认为，以紫光集团的深厚背景，打造一个国际一流的存储制造基地是完全有可能的。全球主要的智能手机产能都在中国，也就是说市场足够大，长江存储享有主场作战的便利条件。三星电子以往的反向策略这次恐怕难以奏效，甚至可能搬起石头砸了自己的脚。
存储半导体新一轮的周期已经来临，美光选择减产，三星电子，海力士业绩下滑近半，这次恐怕国际大厂的运气不会再那么好了，不是所有的企业都能保持竞争优势，最少有一家企业会退出市场，国产存储芯片崛起不可避免。