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台积电营收破万亿背后,隐藏着三大危机,中芯国际的机会来了
最近两年,半导体行业不大太平。尽管发展势头仍然迅猛,并借着5G和疫情的东风,频繁传出“材料震荡、代工费用涨价、芯片进货成本上升”的喧闹之声。但明眼人都看得出来,自台积电确定无法继续为华为代工,很多事情就发生了改变。表面上看起来还是一切如常,碧波浩渺。实际上却是各怀心思,暗渡陈仓。创始人张忠谋最不希望看到的一幕,正在发生。
张忠谋
台积电财报
3月10日,观察者网公布了台积电2021财年的财报细节。数据显示:台积电当年营收为1.59万亿元新台币(约3549.42亿元),刷新纪录,同比增长18.53%;税前净利润为6631亿元新台币(约1480.27亿元),同比增长13.4%;主力制程为7nm工艺,贡献营收4403.83亿元新台币(约983.09亿元),同比增长11%;5纳米迎头赶上,创收2623.27亿元(约585.60亿元),同比增长188%,销售额仅次于7nm。
台积电
乍一看,似乎是歌舞升平,前程大好。但换一个角度,台积电却如坐针毡。在1.59万亿元新台币的盛名之下,美企竟然占了1.01万亿,份额约为63.52%。中国市场营业额为3685.15亿元新台币,占比23.18%。如果单论大陆市场,份额就更小了,营收仅为1645.52亿元新台币,占比为10.34%,同比减少了29.6%。而中国半导体市场的2021年销售额为1925亿美元(约1.22亿元),同比增长27.1%(数据来自WSTS)。
华为
危机一、台积电逐渐失去话语权
显然,美企似乎有意向台积电追加订单,而大陆企业却在加速逃离。顺着这条线索往下,笔者看到了台积电的三大危机:第一、台积电原本是凭本事当上的行业老大,但在63.52%的高占比面前,他越来越没有讨价还价的底气。第一大客户是苹果,订单高达4054.02亿元新台币,主要分布于5nm工艺;第二大客户是AMD,下单1537.4亿元新台币,主要是7nm工艺;华为虽然靠着追加订单位列第三,但我们都知道,明年就没有华为的订单了。
ASML
危机二、ASML和台积电已是貌合神离
第二、若是大家一条心还好,大不了一条路走到黑,但台积电、ASML和英特尔却各有打算。1月下旬,ASML在财报发布会上宣布,将首次实现NA 0.55高数值孔径的EUV光刻机,卖给了英特尔。以前都是ASML优先为台积电供货,但这次却将最好的光刻机,留给了尚未突破7nm工艺的英特尔;3月上旬,台积电推出全球首款3D封装芯片,依靠“独家封装技术”,打破了7nm芯片的晶体管数量极限。有意思,一个“不卖光刻机”,一个“去光刻机”。
中微公司
第三、大陆的芯片产业链玩起了内循环
第四、大陆有着全球最大的芯片市场,张忠谋苦心劝说多年“IDM演化为Fabless+Foundry是时代进步的表现”,但大陆的厂商,已经开起了“倒车”。海思、紫光展锐、瑞芯微布局设计端;中芯国际和华虹宏力加注生产端;长电,华天,通富微电搞封装;中微公司、北方华创和长川科技在半导体设备处发力。材料上没闲着,硅片、光刻胶、掩膜版、电子特气、湿电子化学品等耗材一网打尽,咱们数十倍于过去的芯片投资额,并没有白花。
中芯国际
以龙头代工厂商中芯国际为例,2021年财年销售额为344.57亿元,比2020年的247.33亿元,多了将近100亿元。毛利也从2020年的58.3亿元,提升至106.09亿元。这很不容易,要知道两年前的中芯国际,还需要靠华为下单14nm练手。但现在,有越来越多的大陆企业,选择了转投中芯国际。这是一个好兆头,建芯片代工生产线,最怕的就是没人愿意下单。代工厂有生意,后面的国产设备和耗材就能跟上,假以时日,大业可成。这让台积电,如何不担心?(李双喜) |
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