何止华为？台积电发布财报，中芯国际迎来大批国内订单

hutuxian · 发表于 2022-7-23 13:59:30

台积电营收破万亿背后，隐藏着三大危机，中芯国际的机会来了

最近两年，半导体行业不大太平。尽管发展势头仍然迅猛，并借着5G和疫情的东风，频繁传出“材料震荡、代工费用涨价、芯片进货成本上升”的喧闹之声。但明眼人都看得出来，自台积电确定无法继续为华为代工，很多事情就发生了改变。表面上看起来还是一切如常，碧波浩渺。实际上却是各怀心思，暗渡陈仓。创始人张忠谋最不希望看到的一幕，正在发生。
张忠谋
台积电财报

3月10日，观察者网公布了台积电2021财年的财报细节。数据显示：台积电当年营收为1.59万亿元新台币（约3549.42亿元），刷新纪录，同比增长18.53%；税前净利润为6631亿元新台币（约1480.27亿元），同比增长13.4%；主力制程为7nm工艺，贡献营收4403.83亿元新台币（约983.09亿元），同比增长11%；5纳米迎头赶上，创收2623.27亿元（约585.60亿元），同比增长188%，销售额仅次于7nm。
台积电

乍一看，似乎是歌舞升平，前程大好。但换一个角度，台积电却如坐针毡。在1.59万亿元新台币的盛名之下，美企竟然占了1.01万亿，份额约为63.52%。中国市场营业额为3685.15亿元新台币，占比23.18%。如果单论大陆市场，份额就更小了，营收仅为1645.52亿元新台币，占比为10.34%，同比减少了29.6%。而中国半导体市场的2021年销售额为1925亿美元（约1.22亿元），同比增长27.1%（数据来自WSTS）。
华为
危机一、台积电逐渐失去话语权
显然，美企似乎有意向台积电追加订单，而大陆企业却在加速逃离。顺着这条线索往下，笔者看到了台积电的三大危机：第一、台积电原本是凭本事当上的行业老大，但在63.52%的高占比面前，他越来越没有讨价还价的底气。第一大客户是苹果，订单高达4054.02亿元新台币，主要分布于5nm工艺；第二大客户是AMD，下单1537.4亿元新台币，主要是7nm工艺；华为虽然靠着追加订单位列第三，但我们都知道，明年就没有华为的订单了。
ASML
危机二、ASML和台积电已是貌合神离

第二、若是大家一条心还好，大不了一条路走到黑，但台积电、ASML和英特尔却各有打算。1月下旬，ASML在财报发布会上宣布，将首次实现NA 0.55高数值孔径的EUV光刻机，卖给了英特尔。以前都是ASML优先为台积电供货，但这次却将最好的光刻机，留给了尚未突破7nm工艺的英特尔；3月上旬，台积电推出全球首款3D封装芯片，依靠“独家封装技术”，打破了7nm芯片的晶体管数量极限。有意思，一个“不卖光刻机”，一个“去光刻机”。
中微公司

第三、大陆的芯片产业链玩起了内循环
第四、大陆有着全球最大的芯片市场，张忠谋苦心劝说多年“IDM演化为Fabless+Foundry是时代进步的表现”，但大陆的厂商，已经开起了“倒车”。海思、紫光展锐、瑞芯微布局设计端；中芯国际和华虹宏力加注生产端；长电，华天，通富微电搞封装；中微公司、北方华创和长川科技在半导体设备处发力。材料上没闲着，硅片、光刻胶、掩膜版、电子特气、湿电子化学品等耗材一网打尽，咱们数十倍于过去的芯片投资额，并没有白花。
中芯国际
以龙头代工厂商中芯国际为例，2021年财年销售额为344.57亿元，比2020年的247.33亿元，多了将近100亿元。毛利也从2020年的58.3亿元，提升至106.09亿元。这很不容易，要知道两年前的中芯国际，还需要靠华为下单14nm练手。但现在，有越来越多的大陆企业，选择了转投中芯国际。这是一个好兆头，建芯片代工生产线，最怕的就是没人愿意下单。代工厂有生意，后面的国产设备和耗材就能跟上，假以时日，大业可成。这让台积电，如何不担心？（李双喜）