客户停单尖峰时期已过手机供应链静待订单回流

ldxd520@tom.com · 发表于 2015-5-18 08:10:02

　　转自台湾digitimes的消息，针对2015年大陆及新兴国家手机市场需求一片静默，联发科副总朱尚祖表示，5月过后已看到品牌手机及设计代工厂等客户比较稳定的拉货动作，不像4月前总是起起伏伏，预期2015年下半大陆及新兴国家手机市场需求将迅速回温，带动3G/4G手机芯片出货量走高，也将尽力达成2015年手机芯片出货逾4.5亿套、4G手机芯片出货逾1.5亿套的目标。
　　台系LCD驱动IC设计业者也表示，客户虽然在第2季初表达6月底前订单一定不会好，但在第2季底一扫盘点库存压力后，目前第3季订单能见度颇值得期待，产业链也可望重新掀起新一波的新品拉货热潮。
　　朱尚祖指出，苹果(Apple)iPhone 6系列销售数字一路长红，并不是致使大陆手机市场需求连3季不佳的原凶。毕竟，iPhone 6系列短期市占率仍有一个天花板效应，并不是无止尽的增加。
　　严格来说，大陆智能手机内需市场欠佳，应该是品牌客户正值新、旧产品汰换期，加上智能手机覆盖率已高，终端需求其实多以中、高阶的换机潮为主。大陆手机产业链有些错估情势，2015年上半产业活动力自然下滑。
　　至于新兴国家智能手机市场需求，则完全被汇率波动过大的风险所拖累，一旦汇率波动情形趋稳，预期客户就会立马回来下单。
　　台系类比IC设计业者也指出，第2季已过了近半，从客户的反应来看，手机需求应该已度过最差的状况，订单可望开始回温。至于TV、游戏机及玩具礼品等消费性电子产品，则正要进入传统旺季时刻，客户下单动作也正常。
　　但PC、NB及平板电脑订单量仍呈现低迷情形，由于第2季没什么新品可以期待，预期客户要回来下单的动作，恐怕还是得等到第3季才有较佳的机会。
　　整体而言，上、下游产业链消化库存的压力其实已度过大半，现在应该是等待客户何时回来重新下单的关键时刻，虽然后面仍有第2季底客户美化帐面的订单延后出货压力，但预期最差的情况已过，第3季景气表现应是反弹可期。
　　台系一线IC设计大厂指出，2015年上半充斥不少利空，包括晶圆代工厂产能利用率下滑、产业链平均库存水准偏高、大陆内需市场状况不佳、新兴国家客户感冒汇率波动。每一项关键因素都会让客户下单态度变得保守，何况是同时发生。
　　不过，这些产业利空消息可望在2015年第3季开始陆续解除，且2015年终端3C产品市场需求量不至于较2014年全面看衰，估计客户在第2季下单极度保守后，第3季应该会开始恢复正常。
　　至少新品相关零组件一定要保证供货正常，这将让最上游的芯片供应商成为2015年下半景气的最佳侦察兵，并可望领先尝到客户订单回流的甜头。