中国半导体赶英超美实现弯道超车？我要泼点冷水

xzcxnihd · 发表于 2016-12-12 19:49:37

先用百度的词条来解释一下，弯道超车是什么定义？
　　弯道超车本是赛车运动中的一个常见术语，意思是利用弯道超越对方。现在这一用语已被赋予新的内涵，广泛用于政治、经济和社会生活的各个领域，其中“弯道”被理解为社会进程中的某些变化或人生道路上的一些关键点。
　　如果，你是一个赛车爱好者，你可能去亲身体会过F1赛车，除了那轰鸣的引擎把你的耳膜振的生疼外，就是看着那些时速300多公里的风驰电掣，每个转弯都不带一点刹车的飘移过去。或者，你是漫画爱好者，也看过头文字D，那些在秋名山的漆黑夜晚的赌上生命的弯道。
　　半导体也要弯道超车
　　不知道从什么时候起，半导体这个业界也开始用上了这个词：弯道超车。百度的搜索告诉我，有29，200个网页有关这个词条。包括诸如MEMS，晶圆代工Foundry，存储器，照明等具体产品或多或少的都在提这个目标。
　　特别是最近这段时间，欧美的半导体公司分分合合很多，一方面把自己defoucs的产品线出售，一方面又在加强自己重点的产品市场。
　　诚然，现在的半导体市场，一面是越来越薄的利润，一面是越来越不受资本市场的待见，美国的半导体从业人员一直是下降的趋势，美国劳工统计局2016 年9 月的数字，半导体暨电子元件制造业就业人数月减1，700 人至35.86 万人，创1985 年开始统计以来最低纪录，较史上最高纪录（2001 年1 月的71.45 万）暴减50%。华尔街已经不再视IC这样重资产，投资大，收益慢的产业为宠儿了。
　　再者，国内的市场愈发的重要：我们现在不仅有广大的国内市场，更有口袋很深的资本的投资，秉承着我们以市场换技术，以时间换空间的一贯传统的手法，有的观念颇有“资本主义日薄西山”，“趁你病，要你命”的想法。
　　在这里，我斗胆给这个“弯道超车”的想法泼点冷水，不会把这团热情浇灭，只是给大家提供一点别的思路。
　　由LCD弯道超车引发的思考
　　在这里，我要举一个例子来看：LCD液晶面板。因为，我觉得这个产业和我们半导体有相似之处。
　　据海关统计数据，液晶面板的进出口逆差自2004年开始逐渐增加，2008年达到峰值的217.22亿美元。2013年，中国液晶面板进口额高达503亿美元，仅次于集成电路、石油和铁矿石。这一点上，和半导体器件基本状况是一致的。
　　“十二五”期间，在政策与资本的双重支持下，液晶面板国产化步伐不断加快。目前，生产线从7条增长到22条，市场占有率也从3%左右上升到22%，根据《 2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划》，到2016年，我国新型显示产业按面积计算出货量力争达到世界第二，全球市场占有率超过20%，产业总体规模超过3000亿元。我们国内的几大电视机生产厂：长虹，海尔，海信，康佳，创维，TCL用的LCD大多数也都是国内的生产厂家，如京东方，华星光电的液晶面板了。
　　IHS的2016年第一季度的全球液晶面板市场占有率：

　　我们具体来看一下京东方：2015年京东方实现营业收入486.2亿元，同比增长32%；净利润16.4亿元，同比下滑36%；现金流净额达104.9亿元，同比增长近30%。收入增加了，可利润下降了，这个是因为全球的液晶面板价格下滑，其中，电视机用面板价格下降了30-40%，手机用液晶价格下降了20%左右。
　　京东方发布的2016年第三季财报显示，京东方实现营业收入194亿元，净利润6.57亿元。（看这个数字，也很我们半导体很类似，都是辛苦活）
　　再看一下对标的三星显示部门，因为三星在2012年已经把三星LCD和三星MOBILE DISPLAY合并，现在三星Display公司归属于三星SDI，所以看不到具体的液晶产品财报，但是在2012年三星的液晶显示产品的年营业额是200亿美元，据德意志银行估计，Samsung SDI拥有的Samsung Display股份的市值约为3.9万亿韩元。今年第三季度，SamsungSDI持有的Samsung Display股份为该公司带来约1100亿韩元的利润（按照今天的外汇，1100亿韩元相当于0.93亿美元，也就是6.42亿人民币，当然这么算不是很准确）
　　看来，做液晶面板生意，不管是国内的，还是韩国的2大巨头，日子都不太好过，但是这里有一个新的趋势：AMOLED。