OV、金立提前锁定村田80%配额 2018年MLCC缺货形势将更加严峻

shuszhao

国际电子商情报道，最新获悉，MLCC大厂村田已计划给予OPPO、vivo及金立等客户80%左右配额，预计2018年MLCC缺货形势将更加严峻，价格或将持续推高。
2017年MLCC价格经历数波调涨，大尺寸MLCC自去年底缺货至今，小尺寸MLCC也从今年下半年开始缺货。虽然日系厂商明确表示不会涨价，但韩系厂商、台湾厂商及大陆厂商均涨势明显，其中国巨四次涨价，华新科、达方、风华高科、三环也不同程度调价，据悉国巨甚至采用竞标拍卖的方式向客户供应产品。
最新消息显示，村田的代理商湘海从今年11月开始代OPPO、vivo以及金立等客户与村田商讨2018年配额，经协商，村田计划给予前述客户80%左右配额。
该消息称，预计2018年将会出现较2017年更为严峻的MLCC缺货形势，并且MLCC价格将保持高位波动，在2018年继续推高。悲观估计，本次缺货状态将持续到2020年左右，且2018年交货形势比今年更为严峻；乐观估计本次缺货状态将维持一年半左右。
11月初，风华高科在互动平台上回答投资者提问时表示，MLCC的供货仍将持续紧张；达方董事长苏开建早前亦表示，目前MLCC供应持续吃紧，整体交期3-6个月，供需状况将持续到2018年上半年；但如今看来，这轮缺货涨价浪潮恐怕比意料中的更严重。
市场需求增加及日韩MLCC大厂的产品策略变动，是造成今年MLCC涨价缺货的主要原因：

[li]智能手机MLCC的需求旺盛.今年以来，华为、OPPO和vivo开始专注于做中高端机型，中高端机型MLCC的用量较低端机型多；[/li][li]PC方面更改了方案，现行方案增加了对MLCC的用量；[/li][li]lOT持续放量，增大了对MLCC的需求量；[/li][li]汽车电子对MLCC的需求增加；[/li][li]苹果手机采用“超常规”MLCC，占用了较多产能，且与村田已签订长期合作协议；[/li][li]日系龙头厂商TDK谋求转型，2016年下半年退出中低端MLCC市场，造成了较多产品型号、订单的产能缺口；[/li][li]韩系龙头厂商三星电机于2016年下半年开始全面加强品质管理，改变了其之前低价争夺市场的策略。[/li]

在长期供需保持稳定增长、维持平衡的状态下，一旦供给端出现缩量，供需平衡的状态就会被严重打破并激起市场的紧张情绪，市场恐慌加剧供不应求的状况，再加上市场需求的持续旺盛，导致MLCC今明两年的供应缺货形势持续上升。
为了缓解供应缺口，截止2017年11月，诸多MLCC厂宣布了扩产计划，包括三星电机、太阳诱电、国巨、风华高科、宇阳等等，但是扩建的产能除了国巨有望在明年第一季度开出外，其他几家都需到明年下半年甚至更久，对于近期及明年的缺货并起不到明显的缓解作用。
另外，几家MLCC大厂可供建厂的地产也有限，扩建的产能也十分有限。据悉，村田计划于2018年增加其主推的小尺寸、大容量产品产量，在保证去年供应量的同时减少了极个别产品产量，同时停止供应小部分产品，影响村田实现扩产的因素正是缺少熟练工人以及建厂土地。

库存方面，分销商库存与去年同期基本持平；湘海电子库存规模一般能满足客户1-1.5个月的需求，OPPO、vivo等大客户供应方面的库存可以维持到2018年1月左右；下游炒货厂商的库存较去年偏高，但市场占比较小，不影响整体供需。
目前，MLCC产业尚未进入爆发期，产能产量都尚无较大幅度的提升，在如汽车电子、5G等更多领域都存在较大发展空间，市场前景广阔，未来供应链及分销商还将面临更大的机遇和挑战。