国内OLED产能将在2018年集中释放

shuszhao · 发表于 2017-12-22 23:21:26

手机材质：3D玻璃搭配OLED将成标配陶瓷机身仍属小众化。OLED作为最新一代的显示技术，在多项性能参数上较成熟的TFT-LCD更具优势，尤其是低能耗、轻薄和可柔性化等特点，使其更适合作为便捷式设备显示方案。

　　▲OLED与LCD各项性能对比
　　品牌号召+供给改善 2018年OLED将成旗舰手机标配
　　三星依托其上游产能优势，多年来一直力推AMOLED屏幕在智能手机上的应用，并于今年成功进入苹果供应链。在苹果和三星的市场号召下，尤其是苹果在iPhoneX用上AMOLED屏，这一选择将革新面板供应商的格局，带起全球面板厂与手机品牌竞逐投资中小尺寸AMOLED面板的热潮，OLED将成为未来智能手机显示升级的确定路径。预计2018年全球出货的智能手机中将有33%采用OLED屏，而到2020 市场渗透率预计达到54%。

　　▲全球应用AMOLED屏幕主要机型

　　▲全球智能手机OLED与LCD预期市场份额
　　目前影响OLED市场普及的原因主要有两个：一是供应紧张，这一点我们从iPhone X的供货情况就可看出；另外一个因素就是成本问题，受制于良率问题，目前OLED屏的成本还远高于LCD屏。而这两个问题在2018年将逐渐改善，从而推动OLED在智能手机上的应用。
　　国内OLED产能将在2018年集中释放有利于OLED手机普及
　　目前全球OLED面板产能集中在三星和LG手中。LG生产的主要是电视用大尺寸OLED面板，而三星则主要生产手机用中小尺寸AMOLED面板市场超过九成份额。

　　▲2016年全球OLED屏厂商市场分布
　　而到2018年OLED产能有望集中释放，加速推进国产化进程。从OLED 面板供给来看，国内大陆企业扩产速度相对于中国台湾和日本等传统LCD 龙头企业扩产速度来得快得多：2015 年，国内OLED总产能仅相当于全球OLED总产能的9%，2015-2020 年，根据披露出来的扩产速度，我国OLED 产能复合增速预计在75%，远高于全球OLED 产能增速45%。预计到2020 年国内OLED 总产能将占全球OLED 总产能的40%，将仅次于韩国，成为全球OLED 第二大供应国。

　　▲大陆地区AMOLED生产线投资计划（亿元）

　　▲国内OLED产能占全球比例提升
　　良率的爬坡提高厂商的OLED使用接受度
　　目前OLED 成本优势未显现主要是良率还有待提高。刚性AMOLED 屏在良率80%的情况下成本已经低于LTPS-LCD，随着良率的攀升成本还会继续下降；柔性屏目前良率还在60%左右，故成本略偏高，未来随着良率上升成本也会下降。

　　▲OLED成本随良率上升而下降
　　随着2018年新增产能逐步释放，以及产商接受度的提高，预计OLED将成为旗舰机型的标配。
　　3D 玻璃与OLED 相互搭配 2018年将引领消费新风潮
　　3D 玻璃屏幕优势：颜值高、手感好、无视觉差。由于OLED 屏幕良品率的提升以及量产加速带来的持续利好使得近期OLED 备受追捧，但是大家在追逐OLED 的时候却忽视了OLED 屏幕的好伙伴那就是“3D 玻璃”的潜在机会。因为只要屏幕使用OLED 材质，必然会使用3D 玻璃作为显示屏盖板。

　　▲2D 、2.5D、3D玻璃的区别
　　一直以来3D 玻璃受困于加工难度高、良品率低及成本相对较高等问题，发展缓慢。
　　加工上难度增加：
　　3D 曲面玻璃与2D、2.5D 玻璃制作流程的最大区别在于是否需要热弯处理，这也导致了3D 曲面玻璃与边缘采用了弧面过渡的2.5D 玻璃具有本质的不同。

　　▲3D 玻璃制程工艺
　　价格上区别：
　　3D 曲面玻璃目前在70 元/片左右，是现有2.5D 玻璃的3 倍左右，不过我们应当看到目前市场上搭载曲面屏的依然是高端旗舰机，价栺均在3600 元以上，随着曲面屏的渗透率提升，成本将逐步下降。

　　▲2D /2.5D /3D 玻璃成本比较
　　但伴随着LCD 逐渐被柔性OLED 替代，而3D 玻璃又是目前唯一能够较好同曲面屏幕贴合的硬物质这一刚性需求，各大厂商加大技术研发投入，相信随着加工技术的更新，3D 玻璃在未来手机外壳领域将会大放异彩。
　　此外，3D玻璃和柔性OLED结合，可以打造出曲面显示屏。例如三星从2014年发布的Note Edge开始将屏幕边缘设计成曲面显示，如今这一设计已经成为三星旗舰手机的独有特色之一，一直延续到最新的S8系列和Note8。在颜值当道的时代，3D玻璃的使用无疑提高了消费者的需求满意度。

　　▲三星成熟的3D玻璃应用
　　同时今年发布的iPhone X又将经典的双玻璃设计重新带进了消费者的视野，基于三星和苹果的市场影响力，我们可以预见2018年采用3D玻璃的手机的比例将进一步提升。据统计2016 年全球智能手机出货量为14.7亿部，而2019 年将达到19 亿部的单年出货量，全球智能手机市场将保持7.9%的年化增长速度。同时2019 年3D 曲面玻璃渗透率将达到50%左右，届时3D玻璃的市场规模将超过200 亿元。

　　▲2015年-2020年全球智能手机出货量（单位：亿部）

　　▲2015年-2019年全球3D 曲面玻璃渗透率（占有率）

　　▲2016年-2021年全球3D曲面玻璃市场规模（亿元）
　　5G 时代即将来临 3D玻璃将成主流机壳，陶瓷短期内仍属小众
　　2017年11月14日，工信部发布了5G系统在3000－5000MHz频段（中频段）内的频率使用规划，我国成为国际上率先发布5G系统在中频段内频率使用规划的国家。根据工信部《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》：到“十三五”期末，光网和4G网络全面覆盖城乡，宽带接入能力大幅提升，5G启动商用服务。
　　随着5G 时代的到来，通信信号更为复杂，而NFC、wifl 及无线充电技术都将会是未来手机的标配，金属手机壳对于信号屏蔽的不利影响将进一步放大，非金属材质或将迎来重大机遇。
　　相比金属与玻璃，陶瓷（目前主要是氧化锆陶瓷和微晶锆陶瓷）具有更出色的外观、更细腻的质感、更强的耐磨抗刮性和更小的电磁屏蔽性，并拥有接近金属的优异散热性。正因为陶瓷材料拥有着诸多优势，众多手机厂商纷纷选择陶瓷作为自家旗舰机型的材质。但陶瓷机壳的制作工艺复杂，工序繁多，陶瓷在烧制前后还会产生缩水现象，稍有不慎就会变成废品。诸多因素导致陶瓷机壳的良品率较低，成本较高。
　　小米是陶瓷机壳的应用先锋，其他品牌仍在观望。小米在陶瓷材料的应用上一直领先市场。从2016年发售的小米5尊享版就采用了陶瓷机身的设计今年市场上新发布的机型中应用陶瓷的基本都是小米的型号。小米Mix2尊享版的陶瓷工艺实现了进一步突破，达到了全陶瓷的一体机身的水平，不需要进行金属中框拼接。但是小米在主力的走量机型上仍未采用过陶瓷，基于对供应商产能和消费者接受度等方面考虑，目前仅在尊享版和作为旗舰的全面屏Mix系列应用陶瓷材料。

　　▲小米Mix2尊享版精湛的陶瓷工艺
　　基于制作工艺和成本的考虑，短期内玻璃会在未来几年内将成为机壳的主流材料，而陶瓷尽管材料耐磨、外观好，但是却有不耐摔、易沾染指纹、加工难度大、成本高、大规模交货不能保障等不足，阻碍了手机厂商在主推机型上的应用。但从长期来看，陶瓷机壳拥有极大的发展潜力，未来如果陶瓷带来的差异化体验得到消费者的认可，以及5G 时代的到来将促进陶瓷机壳的发展。

　　▲陶瓷机壳在主流手机商的市场份额变化情况
　　在三星、苹果纷纷采用3D玻璃搭配OLED的市场号召下，加上2018年全球以及国内OLED产能的释放，预计2018年OLED将成为旗舰机型的标配，并逐步向终端机迈进。而在OLED的渗透率提高的带动下，3D玻璃采用率也将同步提升。同时随着5G时代的到来，将进一步推动3D玻璃的大规模应用。而从长期来看，陶瓷机身也将在未来咱有一席之地。