NAND全产业分析：2019逆风不怂，技术过渡明年反弹

shuszhao

过去几年，存储器一直是半导体产业增长的强劲驱动力。不过在过去的18个月，随着产量剧增，NAND Flash和DRAM都进入供过于求的状态，再加上贸易战等外部因素，出现了需求趋缓、价格下跌、库存压力等情况。但类似的周期性调整其实一直都存在……

在过去几年中，存储器一直是半导体产业增长的强劲驱动力。不过，在过去的18个月，随着三星、SK海力士和美光增加NAND Flash产量，英特尔、东芝存储器、西部数据、SanDisk、武汉新芯、以及长江存储等也都在扩充3D NAND产能，导致NAND Flash进入供过于求的局面，价格开始走低。

(数据来源：中国闪存市场ChinaFlashMarket，下同)
虽然2019年存储市场经历了贸易战，出现了需求趋缓、价格下跌、库存压力等情况，但市场需求一直在，产品技术也不断提高。在近日举办的中国闪存市场峰会（CFMS2019）上，深圳市闪存市场资讯有限公司总经理邰炜预计，2019年NAND Flash存储密度将达到3050亿GB当量，较2018年增长35%。

深圳市闪存市场资讯有限公司总经理邰炜
但由于DRAM和NAND Flash价格在上半年双双持续下滑，全球存储市场规模今年将下降至1100亿美金左右，其中DRAM市场规模670亿美金，NAND Flash市场规模430亿美金。


行情周期性波动一直存在


类似情况其实一直在周期性上演。2014年到2015年，NAND产业经历了两年70%的跌幅。随后的2016到2017年间，由于原厂处于从2D向3D过渡期，导致产能减少，市场供不应求，让NAND Flash持续了2年的涨势。

如今原厂已完成技术的过渡，再加上市场需求受到外围因素的影响，产业不景气，NAND Flash行情再次进入下滑通道。据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价，仅仅是2019上半年NAND Flash价格就已跌了32%。

在原厂采取减少资本支出、降低NAND bit产出、延迟新工厂投产计划、按需投产等策略的影响下，下半年的跌幅将明显趋缓。


产业需要先进技术推动


虽然新技术的迭代，会带来整体市场的周期性调整，但是存储产业要不断发展，尤其是NAND Flash市场，离不开先进技术的推动。2019年主要NAND Flash供应商三星、东芝、西部数据、美光、英特尔、SK海力士等，已基本实现从2D NAND向3D NAND的切换。

3D NAND技术正向着Die尺寸更小，密度更大的方向发展。


2019上半年，这些厂商将92/96层的3D NAND大量用在自家品牌的产品上，也包括QLC。不过当前市面上仍以64/72层为主，因为下半年各家原厂才陆续计划出货92/96层3D NAND，容量主要是256Gb和512Gb。邰炜认为，“美光的N28A 1Tb QLC出货在即，势必对市场后续NAND Flash供应和价格产生影响。”

在NAND应用上，同样需要突破与革新，比如三星和华为在存储卡上创新。


NAND Flash最大的两大应用市场


NAND Flash需求市场，主要包括手机、平板、PC，以及汽车电子、视频监控、智能家居等潜力市场，其中以嵌入式产品eMMC/UFS和SSD为主的闪存产品，合计消耗了NAND Flash产能的87%。另外，AI、5G、IOT的发展，也延伸出了更多的智能应用，尤其是5G，将产生大量的数据，刺激存储需求不断增长。

2019年，三星、华为、小米先后发布5G手机，一时间5G手机被推上风口。邰炜预计到2020年5G将正式进入成长期，销量可望破亿，而中国企业和市场扮演重要角色。

而为了满足5G手机的高速率，UFS3.0和LPDDR5将成为今年标配。

而数据量的暴增，不论是人为产生，还是机器产生，都需要占用大量存储空间，推进手机向更高容量发展，预计到2022年会有25%的手机标配10GB以上DRAM，30%手机标配1TB以上闪存。

除了手机，SSD在市场上的需求持续增加，邰炜预计2019年全球SSD出货量将达2.5亿台，相较于2018年增长22%。

而对于不同的终端应用，SSD也衍生除了各种产品形态。

另一方面，2019年PCIe 4.0 SSD的发展，也将加快SSD由SATA向PCIe普及。

消费类SSD价格的下滑，一方面让用户开始用SSD替换HDD，另一方面也开始追求更大容量的SSD。


存储企业扎堆进入数据中心领域


在企业级、数据中心市场，谷歌、亚马逊、微软、Facebook等Hyperscale正在加快数据中心的建设，因应5G市场的需求。中国则有百度、腾讯、阿里三大互联网巨头，预计到2021年云数据量将近20ZB，近5年数据量复合增长率27%。

邰炜表示，为了满足下一波数据中心和企业级的存储要求和需求爆发，三星、东芝、美光/英特尔、SK海力士、西部数据纷纷寻找新的解决方案，推出介于NAND和DRAM之间的存储介质，以及存储分区技术。

其中三星的Z-SSD和英特尔3D Xpoint在数据中心已有所表现，东芝将在2020年有基于XL-Flash的新产品推出，而SK海力士和西部数据则基于分区存储技术推出ZNS SSD。邰炜预计2019年企业级SSD出货量达3110万台，平均容量达到2.3TB，将消耗25%的全球NAND Flash产能，2020年将持续保持增长的趋势。

走着看

fxliuqq

    

weiziushi

        

cloudxxcloud