涨幅最高50%？LCD面板“涨价潮”恐持续至明年

shuszhao

7月份，有业内人士向《国际电子商情》记者爆料称，近期液晶屏涨价趋势非常明显，有原厂已经多次调整了出厂价格，部分厂家甚至一次性调价超过20%。“某面板厂最近一连涨了两次价，每次都是在原价基础上加5元人民币。其实，这样的涨幅在业内已经见怪不怪了。”该名爆料者称。


此次涨价的前因后果

对于涨价，大家都更关心涨幅、持续时间、涉及品类。实际上，在此轮涨价中，不同液晶屏的涨幅并不相同。
“此次涨价存在结构性差异。主要表现为，低端液晶屏产品的涨幅较大，约为20%~30%甚至40%-50%。应用在高端手机上的LTPS（低温多晶硅）屏、AMOLED（有源矩阵有机发光二极体面板）的涨幅很小或者没有涨价。同时，32"和38.5"小尺寸电视机用液晶屏，此前已经跌破材料成本价，厂家近几个月一直在谋求涨价，而70"以上的大尺寸电视用液晶屏的价格没有太大的波动。” 液晶屏代理商深圳市唯时信有限公司董事长陆乃明分析说。
据介绍，液晶屏的上一轮涨价周期是在2016至2017年，从2018年开始其整体市场价格就持续下跌。经过了多年的持续降价，很多产品的市场价格已经跌到了材料成本以下，整个液晶屏行业都陷入了亏损的泥淖。
近年来，行业投资主要集中于大世代产线（8.5代线、10.5代线等）、LTPS屏产线以及AMOLED产线，而低端液晶屏的产能主要依靠5/6代产线。因旧产线并未新增产能，随着终端需求的持续增加，出口外单和白牌等市场的缺货情况会非常明显。
以非洲和印度市场为例：几年前，这些市场主要以功能机为主，功能机液晶屏的主流尺寸为1.77"产品，一条5代线的玻璃基板单位产出为1000片; 现在低端智能机取代了功能机，一条5代线的玻璃基板单位只能产出120片主流的6.517"产品。由于5代线的产能是固定的，液晶屏的尺寸变大，意味着产出相对减少，因此就慢慢出现了结构性失调。
除了供货端因素之外，需求端的持续增加也加大了涨价的动能。
上半年，因线上教育、线上办公需求激增，笔记本、平板设备的出货量有显著提升，后端面板厂针对笔记本、平板设备的液晶屏产品的需求大增。疫情期间，手机、电视机整体需求被抑制，全面复工之后，这些市场的需求反弹，最终加剧了液晶屏缺货的状况。
其实，在疫情期间，供应商的产能和交期也处于受限的状态。液晶屏的制造分为两端：一是液晶面板前端，采用无人车间生产，这一端不受疫情的影响；二是液晶面板后端即模组端，它需要较多的人力，受疫情影响较大。
综合而言，疫情期间，在需求减少的同时，供应端也受到了一定的限制，所以涨价没有这个阶段到来。对此，陆乃明强调说：“从去年年底开始，国内面板厂商就开始酝酿涨价，针对严重亏损的产品做出了减产甚至停产的决定。但今年受疫情的影响，下游需求暂时被抑制，涨价被延后。随着国内疫情受控，4月份全国全面复工复产，5月中下旬液晶屏价格开始上涨。”


“囤货”加剧涨价？

在电子元器件行业中，涨价总是伴随中间渠道商“囤货”的质疑。值得注意的是，中国液晶屏市场已经被国内面板厂商主导，京东方是全球最大的液晶屏供货商，华星光电也挤进了全球前五的行列。无论是面板厂还是终端厂，市场日趋集中在大品牌手中，小品牌逐渐被淘汰。
国内龙头面板厂的产能主要被终端大客户所消耗，两者采用直供的供货模式。液晶面板产线的特点是：面板厂的当月产出必须尽量当月售出，面板厂不存在囤货的可能性。从液晶屏代理商和贸易商来看，它们在面板行业的占比和影响都很小，即使其中有个别厂商囤货，也不可能撼动整体市场价格的走势。


对终端设备价格的影响

一般情况下，上游器件或材料涨价，最终往往会带动终端设备成本增加。因为终端设备中包含的器件众多，厂商最终能否自我消化增加的成本，或者把增加的成本嫁接到消费者身上，还要针对具体的情况作出具体的分析。
最近，电视机行业传来将要涨价的消息。液晶屏占据电视机70%左右的成本，液晶屏涨价会给电视机行业带来较大影响。陆乃明称，因为这次涨价集中在中低端面板上，所以像32"、38.5"等中低端电视机的价格可能会上调，而70"以上的大尺寸、高端电视机的价格基本不会有变动。
据记者了解，8月11日市场研究公司Omdia表示，今年7月份，32" 至65" 的LCD电视面板价格达到今年以来新高（43"除外），其中32"面板单价达到39美元，比上月上涨11％。上述这组数据证实了陆乃明针对中低端电视机面板价格的看法。
也有消费者担心，液晶屏涨价会带动手机、PC涨价。陆乃明表示，在手机或PC中，液晶屏的成本占比并不是特别高。在这些设备中，液晶屏带来的成本增幅，容易被其他降价元器件所抵消掉。短期来看，液晶屏的价格上涨不会明显影响这些整机产品的终端零售价格。


上游材料推动涨价？

也有人把这次液晶屏涨价的主因归为玻璃基板材料大幅涨价所致。去年年底，玻璃基板厂商就开始上调价格，上游玻璃基板涨价驱使下游液晶屏发生连锁反应，这使得近期液晶屏新一轮涨价周期的到来。陆乃明认为这个观点并不全面，产品的售价固然受成本的影响，但玻璃基板价格上涨不是推动液晶面板价格大幅上涨的主要原因。
据记者了解，在京东方液晶屏中，玻璃基板成本占总成本的10%左右。从今年3月底到7月底，玻璃价格上涨约30%，达到18元每平米，玻璃期货上涨超40%。根据以上数据可粗略地推断出，即使玻璃价格上涨了50%，在其他条件都不变的前提下，它也仅能推动液晶屏增加5%左右的成本。而此番液晶屏的涨幅约为20%-30%，甚至是40%-50%，可见玻璃材料涨价并能当作主因。


“涨势”将维持到何时？

观察面板企业的动态可以发现，其实近年来面板厂商的经营状况都不是很好。从一些厂商的市场表现可以看出来：2019年9月，中华映管（台）因持续亏损宣告破产；今年3月底，三星显示器（韩）宣布将退出液晶屏市场；疫情期间，中电熊猫被传因连年亏损将被出售重组。当行业的领先厂商都出现了亏损，这代表该行业市场的发展并不健康，为了自救面板厂商必须要涨价。该涨价趋势将要维持多久？
“现在看来，至少会维持到今年底。”陆乃明明确地表示，他紧接着解释道，应用在功能机、低端智能机、低端平板上的液晶屏的缺货，可能会持续到今年年底甚至明年中。但LTPS屏和AMOLED等高端液晶屏的产能不会紧缺。

william_d_87

ai317

找不到地震和洪水，就甩锅上游了

tomtang

通货膨胀 ？

dfzeng1

  

地沟油