台积电爆发背后的日本赢家

infowei · 发表于 2021-6-5 17:04:47

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自2020年入秋以来，半导体供给不足问题在全球范围内愈演愈烈。为满足需求，作为全球最大的晶圆代工厂，台积电不仅生产了最尖端的5纳米半导体，还确立了新一代的生产产线、且扩大了通用型车载半导体的产能。据报道，他们2021年的设备投资额为历史最高，达到300亿美元（约人民币1920亿元）。台积电可能还会进一步扩大设备投资，满足汽车、IT、家电等各行各业都需要半导体。
对于日本的半导体生产设备企业、半导体相关企业而言，这是一大业务良机。从日立制作所株式会社收购了日立化成的昭和电工株式（以下简称为：“昭和电工”）也一直在受到此次良机的“恩惠”。昭和电工通过对日立化成的收购，进一步巩固了作为尖端半导体材料供应商的地位。
昭和电工正在从目前的材料厂家转为全球尖端高附加值材料厂家。昭和电工之所以在2019年收购日立化成正是处于此目的。看一下近年来昭和电工的股价、业绩，就可以明白昭和电工在收购日立化成方面的决心。
自2016年到2018年秋季，昭和电工的股价就一直上升。支撑股价上升的因素有三个。首先，中国经济发展景气，增加建设基础设施，因此，昭和电工的石墨电极、有机材料的需求上涨。对铁路、公路建设而言，钢材必不可少，因此在用电炉溶解铁的碎片后生产钢材的过程中需要黑铅电极，推动了黑铅电极的需求增长。昭和电工的黑铅电极市场份额位居全球首位。此外，在中国的基础设施投资中，用于调配建材等用途的醋酸乙烯基等有机材料的需求也出现了上涨。
此外，随着全球性半导体需求增长，氟化氢等材料的销售也出现了增长，其背景是由于经济的数字化转型，美国的尖端IT企业等增加了数据中心的建设。
但是，2018年秋季以后，昭和电工的股价出现了下滑。随着中国经济发展速度放缓以及中美贸易摩擦，昭和电工在中国的业务发展遇到了瓶颈。2019年7月，日本政府为了发挥在国际社会上的安全保障作用，限制对韩国出口氟化氢等用于半导体生产的三类产品。
这种情况让昭和电工的经营阵营充分认识到提高其他公司难以模仿的创造力是多么重要。因此，昭和电工决定收购日立化成，因为日立化成在研磨材料（对于半导体生产不可或缺）、封装材料、锂电池相关材料领域有一定的竞争力。
就全球半导体团体一一SEMI报道，2020年全球半导体材料销售额较上年增长了4.9%，增至553亿美元（约人民币3539.2亿元）。主要原因是新冠疫情带动了数字化转型（DX）的发展。从国家和地区来看，中国台湾是最大的需求之地，此外中国大陆地区的需求也在增长。这对作为尖端领域的材料厂家一一昭和电工而言，是发挥竞争力的良好机遇。此时，昭和电工收购日立化成的效果开始彰显。
2020年12月，昭和电工旗下的昭和电工Materials（原日立化成，以下简称为：“昭和电工”）宣布称，要扩大台湾工厂的产能。具体产品如下：用于研磨硅晶圆（半导体基板）、平整线路的研磨材料（CMP浆液、CMP=Chemical MechanicalPolishing）以及排线（连接芯片与电子产品）树脂材料等。
希望大家关注的是昭和电工扩大投资的地方正是全球最大的代工厂一一TSMC的总部所在地。其主要背景如下：TSMC在强化半导体的前段（在硅晶圆上形成半导体的工艺）和后段工序（切下完成的半导体，连接线路放入树脂盒内）。
就全球半导体产业而言，设计、开发、生产正加速分离；在生产方面（前段工序），从尖端工艺到普通工艺，只有TSMC 全程拥有。此外，为了满足智能手机厂家所要求的尺寸、电力消耗性能、计算、存储性能，以存储半导体、中央处理器（CPU）为“后盾”，横向延伸，生产高性能处理器。
就代工业务而言，TSMC正在推进线路宽幅的微缩化，巩固全球TOP1的地位。此外，TSMC也在进行切割、排线、封装等各种后段工序的业务，以存储半导体、CPU为基础纵向确立技术。因此，TSMC通过很好地对应苹果等尖端IT企业的代工要求，以达到扩大半导体厂家份额的目的。
此处需要日本的高纯度的、精细的材料创造力。昭和电工之所以在台湾扩大生产研磨材料、用于半导体压层的树脂材料，是为了满足TSMC等不断扩大的需求。此外，TSMC在日本成立研发3D封装材料的据点，也是对昭和电工等日本企业的回报。
昭和电工也在韩国建设CMP研磨液工厂。此外，昭和电工也在中国成立了半导体等对电子设备生产极其重要的高纯度气体工厂。无论是能给全球半导体供给带来巨大影响的台湾、韩国，还是力争在半导体等尖端IT领域发挥作用的中国大陆，都非常需要昭和电工。为了控制中国的发展，美国的企业应该会更加重视昭和电工的材料技术。
此外，由于汽车电动化（作为环保对策，重要性越来越高）等因素，昭和电工也在致力于研发电池相关的材料。利用长年积累的石油化学相关技术和通过收购获得的半导体材料技术，昭和电工会继续发挥作为材料厂家的竞争力。