美国半导体指数，20年新高

infowei · 发表于 2021-11-9 23:52:18

据investing报道，科技投资者几乎已经不记得行业在9 月的回调，因为它转瞬即逝。

数据显示，过去一个多月里科技股大幅上涨，几家知名企业和行业均创出新高。其中，半导体则是科技产业中另一个大赢家。

查看热门半导体指数（SOX）的“月度”图表，我们可以看到过去几年SOX的实力。当应用斐波纳契分析时，我们可以看到这个指数突破 2000 年高点上方并反弹至 261.8% 斐波纳契扩展水平。在过去的几个月里，这个水平一直是阻力。

本月，半导体指数正试图在 21 年斐波那契扩展水平上方彻底突破。这是非常看涨的，但这个月还处于初级阶段，所以这值得关注。

费城半导体行业指数（SOX）是一个资本化，由数十家半导体公司组成的加权指数。指数中的公司主要从事半导体的设计、分销、制造和销售。该指数旨在跟踪所列半导体行业的表现。

费城半导体行业指数由费城证券交易所于1993年创建。在其所有者纳斯达克OMX的支持下，它继续由交易所管理。索引的详细信息其方法是通过纳斯达克OMX全球指数网站提供的。费城证券交易所每天提供实时数据。

包含在其中的企业必须符合费城证券交易所和纳斯达克OMX规定的标准。股票必须有主要集中于半导体设计、分销、制造和销售的业务运作。股票必须在纳斯达克上市，纽约证券交易所或纽约证交所市场。股份可包括普通股、普通股、美国存托凭证、受益权股份或有限合伙权益。证券的最低市值必须至少为1亿美元。纳入标准还包括交易量和期权上市。

费城半导体指数狂涨背后，少不了那些企业的快速增长，当中以英伟达最为典型。如下图所示过去一个月里，英伟达股票大涨接近50%。这主要得益于公司产品市场的巨大竞争力和市场的多方利好。

首先看公司深耕的GPU市场，根据Statista的统计结果，英伟达在独立GPU的市场份额已经突破了八成。这首先受惠于公司过去多年专注的游戏市场的爆发。

正如半导体行业观察早前报道，GPU起家的英伟达，在过去几年每一步都踏准了科技进步的红利，从区块链，比特币到AI人工智能，原有图形计算的显卡瞬间转变为直接能通过密码运算挖出“金子”的金矿，卖的风声水起。在矿潮接近尾声之际，英伟达更是推出了锁算力的显卡和专业矿卡两种规格，摆明了矿老板和玩家的钱两手都要抓，这样的表现，英伟达股价哪有不翻倍的道理？

在ASIC矿机逐渐替代GPU后，英伟达又顺利的踏上了AI的东风，是当前服务器领域AI训练和推理的绝对垄断者，占据了四大云平台（微软，谷歌，亚马逊，阿里）95%以上的份额，数据中心领域成为英伟达增长的重要动力，为英伟达创造了一条宽广而深厚的护城河。

同时，随着英伟达成功收购Mellaonx又提前业界一步成为网络处理卡DPU的先锋，在这次收购的竞争中战胜了英特尔，英伟达在云端和数据中心领域进一步壮大，业务收入将有望迎来大幅提升。从英伟达2021财年第二季度财报能看到，游戏业务虽仍是英伟达营收的主要来源，达到了30.6亿美元，但数据中心业务紧随其后，营收达到了23.7亿美元，未来随着AI和数据中心的兴起，市场对GPU的需求的暴增，给英伟达带来巨大机遇和市场空间。

英伟达在股价和市值上的突飞猛进，与其采用多点开花战略息息相关，也是资本市场对于英伟达在AI领域前景的反应。

观察其上市以来的股价表现，可以发现英伟达股价的腾飞集中在2015年之后。2015年英伟达收入47亿美元，当时股价为20美元，而仅在两年后，英伟达的收入增至近70亿美元，如今股价则早已蹿升至200美元。股价转折背后，其实是英伟达的一次坚定转型，并且在人工智能领域占据了绝对的先发优势。

除了上述提到的游戏和数据中心市场，目前，在深度学习领域，几乎无法避开英伟达GPU；而在无人驾驶领域，英伟达芯片也占据了重要地位。

靠着虚拟货币、人工智能市场的快速崛起，这家不到30年的年轻企业，在巨头林立的半导体市场正在上演一出“拳打AMD，脚踢英特尔”的精彩戏码。

在完成了GPU，DPU的布局之后，英伟达又把目光瞄上了CPU。2020年9月，英伟达计划用400亿美元收购ARM。如若这笔交易最终达成，英伟达与ARM将会进一步改变汽车、数据中心、人工智能以及移动终端等多个领域的竞争格局。

此外还有asml等企业，在过去一年里暴涨，为费城指数助推。