彭博社：我们需要重估半导体的未来

infowei · 发表于 2021-11-24 23:01:41

据彭博社报道，虽然各国政府正在发布数十亿美元的投资公告，以应对全球芯片短缺问题。但他们表示，这可能不会有太多帮助，而会冒着混淆未来优先事项的风险

（That's unlikely to help at this point and only risks muddying priorities for the future）

。

彭博社指出，继美国和欧盟之后，日本宣布对半导体行业进行大规模资本投资，作为规模更大的 55.7 万亿日元（4880 亿美元）经济救助计划的一部分。据杰富瑞分析师称，总而言之，在今年和明年，在半导体领域的支出总额可能接近 2000 亿美元。但是到目前为止，这些资金的分配仍然相当模糊，但其中大部分是针对未来技术的，目的是为半导体供应链的大部分建设提供资金。

虽然这是值得称赞的，但它并没有解决当前的缺芯问题——而且永远不会。如此庞大的、没有重点的公共分配往往会分散到各处，最终阻碍实际的技术进展。此外，我们一直听到的短缺主要是针对旧芯片技术，这已得到充分证明。

就日本而言，专门用于芯片制造的 68 亿美元中的很大一部分将分配给新成立的新能源和工业技术发展组织。政府在其产业战略文件中指出，将努力推动用于各种电子系统的尖端逻辑半导体，引入“下一代”技术的国内制造，并加强“设备和材料的瓶颈技术”。将支持全球半导体供应链。

但实际情况却是这样的——这些都是不需要帮助的部门。

考虑用于制造芯片的半导体生产设备或 SPE。在周期的这个阶段为这个行业提供资金是没有意义的。制造芯片需要长达三个月的时间，而这些机器则需要更长的时间。同时，该行业具有极强的周期性，切一直存在结构性短缺，因为80%的份额集中在少数玩家手中。这意味着当它们全部同步时，我们要么最终出现产能过剩，要么无法找到适合我们所需芯片的机器。

自从出现芯片短缺以来，市场对 SPE 机器的需求急剧上升。根据野村证券的数据，作为需求风向标的北美半导体设备在10月份营收较上年同期增长 36%，较上月增长 38%。事实上，分析师将他们的增长预测从 35.4% 上调至 39.5%，今年设备总销售额将接近 1000 亿美元。

日本是一些全球领先企业的所在地，包括东京电子有限公司和 SCREEN 控股有限公司。它们的收入随着订单的增加而持续增长。这是因为在早期，当出现明显的短缺迹象时，芯片制造商开始订购更多的机器，这些机器总是在经过仔细校准的天平上运行。SPE 制造商提高了生产能力，一些制造商指出，他们并没有遇到阻碍其出货的问题。他们的出口也继续增长。在这一点上，对这些制造商的补贴不会增加太多价值。

事实上，亚洲的芯片相关公司现在表现出乐观的基调，美光科技公司首席执行官桑杰·梅赫罗特拉最近表示，全球半导体紧缩形势正在缓解。

毫无疑问，我们需要为未来投资。然而，如果政府不针对真正成为瓶颈的领域，或者技术落后的领域进行投资，那么它最终会被浪费掉。事实上，随着工业技术的发展，新的融资应该越来越多地瞄准超越前沿、接近前沿的行业。

随着政策制定者对近一年来的短缺做出反应，现在我们需要重新评估半导体未来。没有这一点，未来重要工业零部件的短缺和紧缩也就不足为奇了

（As policy makers react to the almost one-year-old shortage, a reassessment for the future needs to happen now. Without that, it won’t be surprising to see shortages and crunches of vital industrial parts in the future）。