净利同比大涨9成，“晶圆代工之王”接下来怎么走？

似水流年

净利同比大涨9成，“晶圆代工之王”接下来怎么走？
4月16日消息，知名晶圆代工厂台积电公布了第一季度财报业绩，营收及毛利润率均超出预期，其中合并收入为103．1亿美元，同比增长45．2％；相比于上一季度的103．94亿美元，环比下滑0．8％；净利润方面，38．84亿美元，较上年同期19．92亿美元相比大涨90．91％；毛利润为53．35亿美元，远高于上年同期的29．32亿美元，相比于上一季度52．16亿美元也有所增长。

image.png

（台积电公布了第一季度财报业绩——数据源自台积电官网）

5G回暖，台积电稳坐2020 Q1全球十大晶圆代工厂营收头名

受疫情影响，全球多家半导体厂商业务都受到不小冲击，然而疫情给台积电带来的影响似乎微乎其微，在财报中表现的并不明显。

据台积电副总裁兼首席财务官黄文德表示，5G智能手机等产品的市场增长对高性能计算提出了更多的需求，在Q1期间，先进芯片制程技术（16nm及以下）给公司带来了高额营收，占晶圆总收入的55％。其中7nm的出货量占晶圆总收入的35％。

国内疫情现已受控，5G智能手机产品也从前几个月的“寒潭”中逆袭上扬。工信部副部长辛国斌在近日举办的国务院联防联控机制新闻发布会上表示，截至3月26日，我国5G手机产品类型76款，累计出货量超过2600万部，其中2020年出货量1300余万部。

国内5G手机风潮正劲，海外亦是如此，5G手机出货量也同步带动相关芯片增长。就目前全球5G芯片来看，高通的骁龙X系列处理器，华为海思的麒麟、巴龙系列处理器，苹果A系列处理器等产品均由台积电代工，7nm订单源源不绝。

据拓墣产业研究院公布的2020年Q1全球晶圆代工厂营收排名Top 10显示，台积电稳坐榜首，“晶圆代工之王”名不虚传，三星、格芯、联电、中芯国际、高塔半导体、世界先进、力积电、华虹半导体、东部高科紧随其后，分别位列第2～10名。

image.png

（2020年Q1全球晶圆代工厂营收排名Top 10——数据源自拓墣产业研究院）

黄文德表示，预计2020年Q2收入将保持平稳，移动产品需求疲软将通过持续的5G部署和与HPC相关的产品发布来平衡。具体来看，预计Q2收入在101亿美元至104亿美元之间（基于1美元对30．0新台币的汇率假设），毛利率预计在50％至52％之间，营业利润率预计在39％至41％之间。

此前有花旗环球证券分析师认为，由于疫情的爆发提升了企业运营风险，台积电或将把2020年资本支出削减20亿美元。削减的20亿支出主要是针对3nm相关的业务开支，因为生产设备供应不足，台积电无法升级晶圆厂产线，于是将3nm的发布日期向后推迟6个月。

目前来看，台积电7nm制程产能接近满载，5nm制程也开始稳步有序的按计划进行，没有收到太多影响。
华为海思砍单、美国施压等问题，台积电如何回应？

前些时日，有消息报道称美国计划把芯片生产设备所使用的技术授权率从25％下调至10％，目的是要限制台积电等海外企业对华为海思芯片的供应，因此海思或将采取订单转移至中芯国际的方式来应对限制令。

根据中芯国际目前技术产能来看，14nm工艺已在去年底实现量产，可以满足国内95％的需求。从中芯国际宣布Q1营收指引大幅上调一事，有人猜测这跟其获得海思订单有关。虽然转移订单主要以14nm工艺制程为主，但若消息属实，后续也会给台积电带来不小的影响。此外，上游产业链消息称，台积电遭华为海思砍5nm投片量，相关产能缺口由苹果全部吃下。

台积电CEO魏哲家在财报会上表示，目前台积电还未看到客户大幅砍单，但预计今年下半年终端市场将会受到影响。今年下半年5nm会顺利推出，2020年5nm制程收入将占晶圆收入的10％。魏哲家还表示3nm正按计划推进，2021年进行风险量产，2022年下半年将开始批量生产。

台积电董事长刘德音也对此前美国正调整贸易规则一事做出回应：“短期看，可能会有一些影响，我们将和客户一起合作，会采取适当的措施以减少对台积电的影响。”



（图片源自OFweek维科网）

机遇与挑战并存，晶圆代工之王接下来怎么走？

一直以来，中国的半导体产业发展都比不上国外，但中国台湾地区是一个例外，尤其是以台积电为代表的半导体厂商，在芯片代工方面足以跟三星叫板。

台积电的发展与国内市场有着密切的关系，尤其是如今已进入5G时代，一方面AI、物联网、AR／VR等应用深化落地，另一方面5G智能手机市场会迎来换机潮，这对芯片在数量和性能上都提出了更高的要求。目前台积电已经拿下了苹果、高通、华为这些世界级的客户，机遇着实不小。

把握机遇的同时也伴随着许多风险出现。朝前看，摩尔定律发展放缓，台积电目前的现状一目了然：7nm 量产，6nm 量产，5nm良率达50％，3nm成功流片，但受到疫情影响5nm／3nm可能都要延迟推出；朝后看，三星、英特尔、中芯国际等厂商在奋起直追。受国际关系影响，台积电还不得不考虑未来可能因为美国贸易限制所带来的各种负面影响。因此，诸多的挑战还在等着台积电。

2018年，台湾“半导体教父”、台积电创始人张忠谋宣布退休之时，业内不少人纷纷猜测，台积电还能否应对芯片市场瞬息万变的竞争格局？目前看来，没有张忠谋带领的台积电依然延续了以往的辉煌，稳坐晶圆代工之王的地位。但是要想长期发展下去，或许可以学习下三星的“多元化”布局。

yaodaoji

qysxhb

凉城多幽梦

wangy2000

阅读

小碎步灬

朕已阅

kualong05

        

工程肖工

郑先生

    

耀